Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.
GGR Income Fund logo

— De strategie in detail

Een portefeuille gebouwd op maandelijks inkomen

Wij beleggen in fondsen die structureel uitkeren: huur, rente, coupons en optiepremies. Die kasstromen worden maandelijks gebundeld en uitgekeerd, terwijl je kapitaal belegd blijft.

— Onze filosofie

Rendement dat je kunt herleiden naar een kasstroom

De meeste beleggingsportefeuilles zijn gebouwd op de verwachting dat koersen stijgen. Wij draaien dat om: we kopen bezit dat betaalt. Elke euro rendement in het fonds is te herleiden naar huur, rente, een coupon of een premie. Dat maakt het resultaat uitlegbaar en de uitkering planbaar, ook in jaren waarin de beurs weinig richting kiest.

Inkomen boven koerswinst

We selecteren beleggingen op de kasstroom die ze opleveren, niet op de hoop dat de koers stijgt. Zo is te herleiden waar elke uitkering vandaan komt.

Kapitaal in stand houden

De uitkering komt uit het rendement, niet uit het opeten van je inleg. Het opgebouwde vermogen blijft aan het werk.

Structuur boven voorspellen

We timen de markt niet. We bouwen de portefeuille zo op dat het resultaat niet afhangt van één markt, beheerder of moment van instappen.

— Hoe de strategie werkt

Van markt naar maandelijkse uitkering in vier stappen

  1. 1

    Activaklassen selecteren

    Alleen markten met een structurele, voorspelbare kasstroom komen in aanmerking. Klassen die het puur van koersstijging moeten hebben, vallen af.

  2. 2

    Fondsen en beheerders kiezen

    Per klasse zoeken we beheerders met een lange staat van dienst, een helder mandaat en een uitkeringsbeleid dat past bij een maandelijkse stroom. Kosten en verhandelbaarheid wegen zwaar mee.

  3. 3

    Wegen en overlap afbouwen

    Posities worden gewogen op rendement, risico en samenhang. Fondsen die grotendeels hetzelfde bezit bevatten, verdwijnen of krijgen minder gewicht.

  4. 4

    Uitkeren of herbeleggen

    De ontvangen dividenden, rente en premies worden maandelijks gebundeld. Je kiest zelf of je het bedrag ontvangt of laat herbeleggen.

— Activaklassen in detail

Waar het inkomen precies vandaan komt

Per activaklasse hieronder de rol in de portefeuille, de inkomstenbron en het risicokarakter.

Basis van de portefeuilleHuurinkomsten

Vastgoedfondsen (REITs)

Beursgenoteerd vastgoed met langlopende huurcontracten. REITs keren wettelijk het grootste deel van hun winst uit, wat een voorspelbare stroom oplevert.

Gevoelig voor rente en vastgoedwaarderingen, gespreid over sectoren en regio's.

Extra rendementOptiepremies

Covered calls

Fondsen die opties schrijven op een onderliggende aandelenportefeuille en de premie als inkomen innen, ook in zijwaartse markten.

Beperkt de opwaartse koerswinst; het inkomen is juist stabieler bij hogere volatiliteit.

RendementsmotorCouponrente

High yield obligaties

Bedrijfsobligaties met een hogere coupon, geselecteerd door beheerders die actief op kredietkwaliteit letten.

Kredietrisico, opgevangen door spreiding over honderden uitgevers en sectoren.

StabilisatorVariabele rente

Senior loans

Leningen met een eerste pandrecht op de activa van de onderneming en een rente die meebeweegt met de markt.

Minder rentegevoelig dan obligaties; eerste in de rij bij terugbetaling.

Rustige kernCouponrente

Investment grade obligaties

Obligaties van kredietwaardige uitgevers die de portefeuille verankeren wanneer risicovollere delen bewegen.

Laag kredietrisico, wel rentegevoelig; bewust kortere looptijden.

BedrijfsfinancieringRente en dividend

Business Development Companies

BDC's financieren middelgrote Amerikaanse bedrijven en keren vrijwel de volledige winst uit aan hun aandeelhouders.

Gevoelig voor de economische cyclus; gespreid over meerdere beheerders.

InkomensaanvullingVast dividend

Preferente aandelen

Aandelen met een vast dividend dat voorrang heeft op gewone aandelen, vaak uitgegeven door banken en nutsbedrijven.

Rentegevoelig, maar met een sterkere positie in de kapitaalstructuur.

Reële activaGereguleerde kasstromen

Infrastructuur en energie

Fondsen in pijpleidingen, netwerken en energieopslag met langlopende contracten en inflatiecorrectie.

Politiek en regelgevend risico, gespreid over regio's en subsectoren.

— Portefeuilleopbouw

Spreiding over klassen, beheerders en regio's

De portefeuille bestaat uit meer dan 30 onderliggende fondsen. We letten er niet alleen op dát we spreiden, maar ook dat de fondsen niet dezelfde posities bevatten. Overlap wordt actief afgebouwd, zodat spreiding echte spreiding blijft.

Het zwaartepunt ligt in Amerikaanse dollars. De markt voor inkomensgerichte fondsen is daar het grootst en het meest liquide, waardoor we kunnen kiezen uit meer beheerders en strategieën dan in Europa mogelijk is.

Zo werkt investeren

Indicatieve verdeling

  • Vastgoed en reële activa30%
  • Krediet en obligaties28%
  • Bedrijfsfinanciering (BDC's)20%
  • Optiepremiestrategieën14%
  • Liquide kern en kas8%

De verdeling is indicatief en beweegt mee met de marktomstandigheden. De actuele samenstelling is dagelijks inzichtelijk in het portaal.

— Risicobeheersing

De maatregelen achter de spreiding

Naast spreiding over klassen en fondsen gelden er harde voorwaarden waaraan elke positie moet voldoen.

Meerdere beheerders per klasse

Binnen elke activaklasse werken we met verschillende beheerders, zodat één beleidskeuze of team nooit bepalend is voor het resultaat.

Liquiditeit als voorwaarde

We beleggen vooral in dagelijks verhandelbare fondsen. Daardoor is maandelijkse in- en uitstap mogelijk zonder gedwongen verkopen.

Rentegevoeligheid dempen

Een deel van de portefeuille bestaat uit variabel rentende leningen en kortere looptijden, wat de impact van rentestijgingen op de waarde beperkt.

Inkomen vóór waardering

Een positie moet blijven uitkeren, ook als de koers daalt. Beheerders die hun uitkering uit vermogen betalen, komen niet in de portefeuille.

Risico's die blijven bestaan

  • Marktrisico: de waarde van de onderliggende fondsen kan dalen, ook wanneer de uitkeringen doorlopen.
  • Valutarisico: het fonds belegt in USD, waardoor de eurokoers je rendement positief of negatief beïnvloedt.
  • Rendement is een doelstelling, geen garantie: uitkeringen kunnen wijzigen als de onderliggende inkomsten wijzigen.
  • Je belegt buiten AFM-toezicht: er is geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.

Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.

Ontvang het informatiememorandum

Vul je gegevens in en ontvang binnen 24 uur een reactie met alle informatie over het fonds, de strategie en de voorwaarden.

Informatie aanvragen